南非这个变种“毒王”一来，全球都吓趴了。

周末很多专家媒体都在说即将迎来“黑色星期一”，不过今天的A股无惧利空低开高走，创业板翻红并领涨。

相比起，上周五海外各国股市被毒王血洗。

A股今天还算争气了。

资本市场的反应，其实也对应投资者对政府防疫能力的信心。

这个变种病毒有多可怕，现在看各国砖家们讨论，还没有一个定论，有一点可以确认的是:

这个变种病毒Omicron比Delta的传播速度更快。但多这个病毒的致命性有多大还没有一个官方的说法。

短短不到一个月的时间，已经有13个国家或地区发现了由Omicron变异毒株引发的新冠确诊或疑似病例。

光是这个传染性的可怕程度，不少国家这次也吓得封国了。

以色列封国之后，今天，日本也直接禁止外国人入境了。

想想去年我们防疫的时候，封城这种动作被发达国家抨击没有自由，现在大家又反过来效仿，真的是打脸啊。

我自己看了下周围的同事朋友，好像也没有多紧张，还是很多人不戴口罩，好像对中国的防疫能力有了自信。不知道你们有啥感觉？

防疫只是一方面。毒王对我们现在所有人的经济生活都必然有影响的。

先说一下宏观政策，现在外围的环境还是宽松的货币政策，之前一直说，美联储明年下半年会开始加息，现在来了这个变异病毒，这个加息计划不排除会延后。

当然，最终还是取决于这个病毒的严重性，还有各国的抗疫走势。

我认为，外围市场货币宽松的周期延长是大概率，这样全球必然会进一步拉升通胀预期。

这样的话，如果病毒持续变异，让疫情持续处于升级之中，那么从2020以来的全球商业逻辑又会重新加强一遍。

货币大宽松

比特币大涨

黄金大涨。

大宗商品大涨

全球通胀史无前例，失业率提高，经济形势下行。

电力紧缺

煤，天然气等处于高位。

在外围市场的输入之下，会使得我们国家因为原材料成本上涨,进一步传导带来物价上涨。

今年以来，很多东西已经都涨了呀。

美的提价

东方雨虹提价。

海天酱油提价

恒顺醋业提价

涪陵榨菜提价

预制菜提价

这意味着，对我们普通人，买家电，搞装修，吃酱油，吃醋，吃方便面，预制菜等等都纷纷要增加开支。

另外，还要特别注意的是，当下CPI不高，因为猪周期在低谷。

然而，可预见的是猪周期在明年下半年见底，如果通胀持续到明年，叠加上猪价的上涨，会进一步加剧我们进入成本推动和结构型物价造成的通胀。

来源：国海证券(000750,股吧)

很多人又会进入一个工资不涨，生活成本上涨的循环之中。

当然，从另一方面讲，也有利好，主要利多出口型企业。

这个逻辑是在哪里呢？

因为我们内部防疫得力，海外疫情严峻，那么海外的产能就会不足，比如出现耐克鞋不够卖这种现象，有利于我们实现降维打击。

我们利用这个时间窗口，可以进一步实现产能的输出，出口的大爆发。

今年出口是三驾马车里面表现最好的，那么明年的出口同样值得期待，对部分外贸型城市，比如东莞佛山昆山青岛等，都是利好。

说完宏观层面，再说一下资本市场。

因为变异病种的出现，市场恐慌指数飚升到两个多月高点，大幅攀升54%

强烈的避险情绪使得作为传统避险资产的美国国债和日元被推高;与之形成对比的是，风险资产表现惨淡。

原油价格因为对产能通缩有逾期，一下暴跌10%以上。

比特币和黄金因为同样具备避险属性，也有推高的预期。

大A的投资机会在哪里呢？

我认为整体的操作策略就是，不要追高，做长线！

短期内，医疗依旧是值得关注的板块。变种病毒出现后，对治疗药物和疫苗又要进一步研发，对于新冠检测、治疗、器械等，短期内无疑是利好的。

而长线布局的话，不管是喜欢被动指数医药，还是主动型医药基金，CXO和生物药行业都可以期待。

而一旦这个病毒继续恶化，货币政策还要维持宽松的话，大宗商品会继续上涨，顺周期也还会有机会。

至于餐饮、旅游、影视等板块，必然会受到一些冲击。

整体来说，疫情恶化的逻辑，可以参考2020年上半年资本市场各个板块的反应，这里不一一拆解了。

病毒的可怕不仅仅只是让你戴上口罩，更重要的是影响经济，影响我们每一个人的钱袋。

行业分析篇：

游戏 || 种业（农业芯片） || 新能源 || 军工 || 地产 || 影视 || 医美 || 医药 || 医疗器械 || 互联网 || 猪肉 || 白酒

宏观篇：

跌成狗了，能抄底么？

真的要收紧了吗？

说两个关键的市场判断！

全球供应链，已拉响危机警报！

基金跟投：

又是大跌，下半年的基金该怎么买？

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