助贷行业还有哪些想象空间

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截至目前，包括陆金所控股、360数科、乐信、信也科技、小赢科技、嘉银金科、简普科技等在内的头部金融科技企业均已披露今年中报。不约而同的是，各家平台都重点提及了“小微”、“新市民”，并强调了未来深耕这一客群的重要性。

值得一提的，金融科技平台的核心业务是为银行等金融机构提供互联网信贷服务，但上半年信贷需求低迷，各家平台的应对策略大同小异，在激战小微、新市民群体的同时，也在扩展更多元化的To B服务。

这不禁令行业再次思考，以助贷为核心业务的金融科技平台，未来还有哪些想象空间？

Part 1

激战“新市民”客群

实际上，从“新市民”客群的定义来看，与“小微金融”及“乡村振兴”的客群既有重叠，也有差异。

众所周知，在《关于加强新市民金融服务工作的通知》中提到，“新市民”主要是指因本人创业就业、子女上学、投靠子女等原因来到城镇常住，未获得当地户籍或获得当地户籍不满三年的各类群体，包括但不限于进城务工人员、新就业大中专毕业生等，目前约有三亿人。

而这一群体中，有相当一部分客群就是小微企业主、个体户，或是创业方向与乡村振兴相关的毕业生。他们的信贷需求往往介于个人与企业之间——面向个人的纯信用借款，对他们来说可能额度太低利率又太高；面向企业的贷款虽然额度高利息低，他们却往往难以从银行直接获得贷款。

因此，如何服务好包括这一“夹心”客群在内的“新市民”信贷需求，成了今年金融科技企业们共同的发力方向。虽然各家平台都没有在财报中明确提及信贷策略的调整细节，但我们依然可以从“业绩成果”为导向窥见这一共同变化。

陆金所二季度新增贷款达1295亿元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企业主。

信也科技二季度促成的借款总额中，小微信贷占比25.1%，同比增长67.7%。

小赢科技上半年的贷款总额中，有46.18%流向小微企业及个体工商户。

除了已上市的金融科技平台对“新市民”客群聚焦明显，其他同业也并不例外。截至去年末，数禾科技旗下信贷平台“还呗”的小微金融用户已超35万，放款额度已近百亿。今年上半年疫情期间，“还呗”优先处理小微企业主需求，放款额度迅速增长，仅4月份放款额度就比上月增长52%。

不难发现，金融科技平台们在服务“新市民”群体上的策略调整较为一致，某种程度上也是在数年的监管调整后，逐步迎来一场关乎“普惠金融”的价值回归。

但，在这条价值回归路上，能走得多远还有待观察，毕竟从商业可持续的角度而言，“小微金融”素来不是一块好啃的蛋糕。

Part 2

更多元的B端市场机遇能否打开

除了核心信贷业务，积极扩展更多元的机构服务，也是近几年来金融科技企业共同发力的方向。虽然大家都想寻找更多类型的、无风险的技术类输出服务，以便开辟企业的“第二增长曲线”，但从目前的表现情况来看，由于纯技术类服务的门槛往往比较高，多数头部金融科技企业的主营业务构成依然比较单一。

其中，只有360数科、乐信两家平台明确披露过“平台服务收入”。

值得强调的是，目前各家金融科技企业对“平台服务收入”的统计口径并不一致，我们很难通过上述数据去判断孰优孰劣，但有一点可以肯定的是，这两家平台的To B技术服务收入是在过去两年中是快速增长的。其中，乐信也曾多次在财报中强调过“无风险业务”的增长，其中很大一部分就来自“平台科技服务”的贡献。

放在B端技术服务竞争日趋激烈的行业环境下来看，这实属难得。众所周知，在数字经济的大潮下，中小金融机构正在经历重要的数字化转型阶段，这对金融科技公司而言，毫无疑问是B端服务输出的巨大潜在市场。但最终能否把这一时代机遇转化成公司的“第二增长曲线”，也仍待观察。

—THE END—

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